Usar hosts ou DNS

E ae galera,

Estou montando um server em casa, como servidor de arquivos, web, firewall etc...e gostaria de saber qual a opção mais apropriada para o seguinte caso...

quero trabalhar com virtual hosts, na minha rede interna para trabalhar com o nome dos meus projetos e não com o endereço ip do servidor...

então o que seria mais apropriado, eu configurar o hosts de meus terminais (no caso 1 só, meu notebook (que está com windows) ou configurar um dns, e usa-lo em meus terminais...