A expansão da infraestrutura de inteligência artificial está tendo um efeito direto sobre outro componente dos data centers: o armazenamento. As cinco maiores fabricantes de memória NAND de capital aberto alcançaram juntas US$ 68,87 bilhões em receita no segundo trimestre de 2026, alta de 77% em relação aos três primeiros meses do ano, segundo a TrendForce.
O movimento aconteceu apesar da demanda relativamente fraca por NAND destinada a PCs e smartphones. O principal motor foram os SSDs empresariais utilizados em servidores de IA, cuja procura ajudou a criar uma situação de oferta limitada e permitiu que fabricantes aumentassem significativamente os preços médios negociados em contratos.
Samsung continua na liderança, mas concorrentes crescem mais rápido
A Samsung manteve a primeira posição. Sua receita com NAND avançou 70,7% no trimestre, para cerca de US$ 23,06 bilhões. Mesmo assim, sua participação caiu para 29,3%, porque outras fabricantes cresceram em ritmo ainda maior. A SK hynix, considerando também a Solidigm, ficou em segundo lugar com receita superior a US$ 14,27 bilhões, crescimento trimestral de 89,5%. A TrendForce atribui parte do resultado ao aumento da produção de NAND de 321 camadas e à demanda pelos SSDs empresariais QLC de alta capacidade da Solidigm.
A maior alta entre as cinco empresas veio da Micron. Sua receita com NAND praticamente dobrou, avançando 99,2% para US$ 11,85 bilhões. O resultado permitiu que a companhia assumisse a terceira posição do ranking.
A Kioxia caiu para quarto lugar apesar de registrar crescimento de 79,9%, chegando a aproximadamente US$ 10,72 bilhões. Já a SanDisk faturou quase US$ 8,97 bilhões, avanço de 50,7%.
| Posição | Empresa | Receita no 2º tri. de 2026 (US$ milhões) | Crescimento trimestral | Participação de mercado no 2º tri. de 2026 | Participação no 1º tri. de 2026 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Samsung | 23.059,3 | 70,7% | 29,3% | 31,6% |
| 2 | SK hynix Group (SK hynix + Solidigm) | 14.272,9 | 89,5% | 18,2% | 17,6% |
| 3 | Micron | 11.850,0 | 99,2% | 15,1% | 13,9% |
| 4 | Kioxia | 10.723,0 | 79,9% | 13,6% | 13,9% |
| 5 | SanDisk | 8.965,0 | 50,7% | 11,4% | 13,9% |
| Total das cinco maiores | — | 68.870,2 | 77,0% | 87,6% | 90,9% |
Fonte: TrendForce
Demanda por IA pode manter preços elevados
A TrendForce espera que o mercado continue favorável às fabricantes no terceiro trimestre. A procura por smartphones e computadores deve permanecer limitada, mas os investimentos em servidores de IA continuam sustentando a demanda por SSDs corporativos.
Outro fator é que parte dos investimentos das fabricantes de memória está concentrada em DRAM e HBM, componentes igualmente pressionados pela corrida por infraestrutura de IA. Com menos capacidade nova destinada à NAND, a oferta pode continuar apertada e manter os preços médios elevados.
Para o consumidor de PCs, isso significa que uma desaceleração na venda de computadores não necessariamente será suficiente para derrubar rapidamente os preços de SSDs. O mercado de armazenamento agora também precisa disputar capacidade com um comprador muito mais agressivo: os data centers de inteligência artificial.
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